在國(guó)家發(fā)改委2014年9大經(jīng)濟(jì)體制改革任務(wù)中,鐵路投融資體制改革為重要任務(wù)之一;當(dāng)前鐵總加大投資力度,并將輔以投融資體制改革和公司化改革,鐵路土地入市提速,本季度重點(diǎn)關(guān)注鐵路改革主題;5月大秦鐵路運(yùn)量保持130萬(wàn)噸/天,保持同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),當(dāng)前大秦股息率約8%,配置價(jià)值突出,維持大秦鐵路和廣深鐵路的“買入”評(píng)級(jí);5月經(jīng)濟(jì)運(yùn)行依然低迷,整體水平考驗(yàn)去年低點(diǎn),維持對(duì)航空和航運(yùn)業(yè)基本面謹(jǐn)慎觀點(diǎn);繼續(xù)關(guān)注物流板塊戰(zhàn)略性投資機(jī)會(huì),但在OTO主題性機(jī)會(huì)后將整體進(jìn)入估值回撤修復(fù)期,后期不改長(zhǎng)期增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),組合標(biāo)的中儲(chǔ)股份(600787)、外運(yùn)發(fā)展(600279),農(nóng)產(chǎn)品(000061)、怡亞通(002183)、飛力達(dá)(300240)和保稅科技(600794)。本周整體組合為:大秦鐵路(買入),廣深鐵路(買入)、中儲(chǔ)股份(買入)、外運(yùn)發(fā)展(增持)、農(nóng)產(chǎn)品(增持)、怡亞通(增持)、飛力達(dá)(增持)、保稅科技(增持)。
本周鐵路產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)觀點(diǎn):鐵路投資躍上8000億,鐵路設(shè)備具有年度性投資機(jī)會(huì)。國(guó)務(wù)院副總理宣布鐵路要上8000億,鐵路建設(shè)工作提出四個(gè)確保,一要確保在建項(xiàng)目順利實(shí)施,二要確保新開(kāi)工一批項(xiàng)目,三要確保一批新線投入運(yùn)營(yíng),四要確保工程質(zhì)量和安全。這基本符合我們今年來(lái)一直推介邏輯:在今年經(jīng)濟(jì)下滑態(tài)勢(shì)中,鐵路建設(shè)為三大投資領(lǐng)域(鐵路、電力和通訊)最為最要經(jīng)濟(jì)發(fā)展推力手段;長(zhǎng)期看,中國(guó)將建設(shè)成為全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的軌交體系遠(yuǎn)景已經(jīng)基本確立!
鐵路投資大，人才緊缺，想做鐵道人才就來(lái)渭南軌道交通運(yùn)輸學(xué)校！
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